Seguinte Rafael, pra você fazer essa arma você tem que ter a Kusanagi-no-Tsurugi, que você pega lá em Shinagawa, no segundo andar precisamente.
Tendo ela em mãos, você vai liberar a opção de fundir espadas no mesmo local onde fusiona os demons. Feito isso você precisará de 3 demons especificos, todos eles elementais: Sylph, Undine e Salamander. Cada vez que você fundir um deles com a espada, ela mudará de nome, e essa é a ordem de fusão:
Kusanagi-No-Tsurugi + Sylph = Futsu-No-Mitama
Futsu-No-Mitama + Undine = Ame-No-Murakumo
Ame-No-Murakumo + Salamander = Hinokagutsuchi
O porém mesmo é arrumar esses Seireis/elementais. Você pode obtê-los através de fusões ( que no caso você terá que consultar tabelas, ou faqs mais específicos, um que me ajudou foi
esse) ou você pode trocar suas pedras/gemas nos Rag's Shops por esses elementais, cada qual tem sua exigência especifica de pedras/gemas:
Sylph = Sapphire, Opal and Turquoise;
Undine = Aquamarine, Emerald and Pearl;
Salamander = Garnet, Diamond and RubyEu só tinha as pedras para pegar a Undine, pois a pedra necessária pra Salamandra se você não tiver tido sorte com drops, só se pega mais a frente dessa parte e a pedra para a Sylph fiz o favor de dar para um demônio enquanto tentava recrutá-lo, sem saber da importância das mesmas. Dá uma olhada na net ai, qualquer coisa mais específica pode perguntar.